Calculadora de futuros Binance

Como calcular o preço de liquidação nos futuros da Binance

A Binance fecha sua posição quando o dinheiro que resta nela cai até a margem de manutenção, uma pequena parte do tamanho da posição (geralmente de 0,4% a 1% em posições pequenas, mais nas grandes). O preço de liquidação é o preço em que isso acontece. Para uma única posição a fórmula é:

Exemplo: long em BTCUSDT a 60.000 com 10x e 1.000 USDT de margem isolada. A posição é de 10.000 USDT, ou 0,1667 BTC. Com taxa de manutenção de 0,5%, o preço de liquidação fica em cerca de 54.271, uma queda de 9,5%. Com 20x, a mesma operação é liquidada depois de uma queda de cerca de 4,5%.

Margem cruzada ou isolada

No modo isolada, só a margem desta operação sustenta a posição. No modo cruzada, todo o seu saldo de futuros sustenta a posição, então o preço precisa andar bem mais antes da liquidação. O outro lado: no modo cruzado, uma operação ruim pode levar o saldo inteiro, não só a própria margem.

Por que seu número pode ser diferente do da Binance

• As taxas de manutenção dependem do par e do tamanho da posição (faixas). Coloque a taxa exata e o valor de manutenção em Avançado.
• No modo cruzado, outras posições abertas e o PnL não realizado delas mudam o resultado.
• A Binance usa o preço de marcação, não o último preço, para acionar a liquidação.

PnL e ROE

Exemplo: long a 60.000 com 500 USDT de margem e 10x, fechado a 61.200 (+2%). O PnL é de +100 USDT, o ROE de +20% e as taxas taker de cerca de 5 USDT. A alavancagem multiplica o ROE, não o movimento do preço: os mesmos 2% contra você viram -20%.

Tamanho da posição pelo seu risco

A maioria das contas é perdida por posições grandes demais, não por entradas ruins. Decida primeiro quanto do saldo você aceita perder se o stop for atingido e depois deixe a distância do stop definir o tamanho:

Com 1.000 USDT e 1% de risco, você arrisca 10 USDT. Se o stop está a 2%, a posição é de 500 USDT. A alavancagem então só decide quanta margem fica travada, não quanto você perde no stop.

• 1%: aguenta longas sequências de perdas.
• 2%: um padrão comum.
• 3%: agressivo, as quedas do saldo ficam difíceis de recuperar.

Seu preço de liquidação e o dos outros

Esta calculadora mostra onde a sua posição quebra. O mapa de liquidação mostra onde as posições de outros traders no mesmo par seriam liquidadas, estimado a partir do interesse aberto e da alavancagem mais comum, além das ordens reais no livro de ofertas. Ele mostra onde está a alavancagem, não prevê para onde o preço vai. Se o seu preço de liquidação fica dentro de uma faixa grande, muitos traders têm o mesmo ponto fraco que você.

Perguntas frequentes

Como é calculado o preço de liquidação nos futuros da Binance?

A Binance liquida uma posição quando sua margem cai até a margem de manutenção. Para uma única posição: preço de liquidação = (margem + valor manut. - lado x qtd. x entrada) / (qtd. x MMR - lado x qtd.), onde lado é 1 para long e -1 para short. No modo cruzado, a margem é o seu saldo de futuros.

Por que a margem cruzada afasta o preço de liquidação?

No modo cruzado, todo o seu saldo de futuros sustenta a posição, então o preço precisa andar mais até o saldo acabar. No modo isolado, só a margem desta operação sustenta a posição, então a liquidação fica mais perto.

Por que meu preço de liquidação na Binance é um pouco diferente?

A Binance usa faixas de margem de manutenção que dependem do par e do tamanho da posição, e no modo cruzado outras posições abertas e o PnL não realizado também contam. Use o campo Avançado para colocar a taxa de manutenção exata da faixa do seu par.

O que é ROE em futuros?

ROE é o retorno sobre o capital: o lucro ou prejuízo dividido pela margem que você colocou. Com alavancagem de 10x, um movimento de 1% no preço dá cerca de 10% de ROE.

Como definir o tamanho da posição pelo risco?

Escolha quanto do seu saldo você aceita perder e divida esse valor pela distância até o seu stop-loss em porcentagem. Exemplo: arriscando US$ 30 com o stop a 2%, a posição é de US$ 1.500.

Uma ferramenta de planejamento, não uma recomendação financeira. Os resultados são estimativas; sempre confira os números no formulário de ordem da sua corretora. Futuros alavancados têm risco alto.