Калькулятор фьючерсов Binance

Как рассчитать цену ликвидации на фьючерсах Binance

Binance закрывает позицию, когда оставшиеся в ней деньги падают до поддерживающей маржи. Это небольшая доля от размера позиции (обычно от 0,4% до 1% для небольших позиций, больше для крупных). Цена ликвидации это цена, при которой это происходит. Для одной позиции формула такая:

Пример: лонг BTCUSDT по 60 000 с плечом 10x и изолированной маржой 1 000 USDT. Позиция 10 000 USDT, или 0,1667 BTC. При ставке поддерживающей маржи 0,5% цена ликвидации около 54 271, это падение на 9,5%. С плечом 20x та же сделка ликвидируется после падения примерно на 4,5%.

Кросс и изолированная маржа

В режиме изолированной маржи позицию держит только маржа этой сделки. В режиме кросс её держит весь фьючерсный баланс, поэтому цене нужно пройти гораздо больше до ликвидации. Обратная сторона: в режиме кросс неудачная сделка может забрать весь баланс, а не только свою маржу.

Почему ваш результат может отличаться от Binance

• Ставки поддерживающей маржи зависят от пары и размера позиции (уровни). Точную ставку и поддерживающую сумму можно задать в разделе Дополнительно.
• В режиме кросс на результат влияют другие открытые позиции и их нереализованный PnL.
• Для ликвидации Binance берёт маркировочную цену, а не последнюю цену сделки.

PnL и ROE

Пример: лонг по 60 000 с маржой 500 USDT и плечом 10x, закрыт по 61 200 (+2%). PnL +100 USDT, ROE +20%, комиссии тейкера около 5 USDT. Плечо умножает ROE, а не ход цены: те же 2% против вас дают -20%.

Размер позиции от риска

Большинство счетов теряют из-за слишком крупных позиций, а не из-за плохих входов. Сначала решите, какую часть баланса вы готовы потерять, если сработает стоп. Затем пусть расстояние до стопа задаст размер:

С балансом 1 000 USDT и риском 1% вы рискуете 10 USDT. Если стоп в 2% от входа, позиция 500 USDT. Плечо после этого решает только, сколько маржи заблокировано, а не сколько вы потеряете на стопе.

• 1%: выдерживает длинные серии убытков.
• 2%: частый стандарт.
• 3%: агрессивно, из просадок становится трудно выйти.

Ваша цена ликвидации и цены остальных

Этот калькулятор показывает, где ломается ваша позиция. Карта ликвидаций показывает, где ликвидировались бы позиции других трейдеров на этой же паре. Оценка строится по открытому интересу и популярным плечам, плюс реальные заявки в стакане. Карта показывает, где стоит плечо, а не куда пойдёт цена. Если ваша цена ликвидации внутри крупной полосы, у многих трейдеров то же слабое место.

Вопросы и ответы

Как рассчитывается цена ликвидации на фьючерсах Binance?

Binance ликвидирует позицию, когда ваша маржа падает до поддерживающей маржи. Для одной позиции: цена ликвидации = (маржа + поддерж. сумма - сторона x кол-во x вход) / (кол-во x MMR - сторона x кол-во), где сторона равна 1 для лонга и -1 для шорта. В режиме кросс маржа это ваш фьючерсный баланс.

Почему кросс-маржа отодвигает цену ликвидации дальше?

В режиме кросс позицию держит весь фьючерсный баланс, поэтому цене нужно пройти больше, пока баланс не кончится. В изолированном режиме позицию держит только маржа этой сделки, поэтому ликвидация ближе.

Почему моя цена ликвидации на Binance немного другая?

Binance использует уровни поддерживающей маржи, которые зависят от пары и размера позиции, а в режиме кросс учитываются ещё другие открытые позиции и нереализованный PnL. Задайте точную ставку из уровня вашей пары в поле Дополнительно.

Что такое ROE на фьючерсах?

ROE это доходность на капитал: прибыль или убыток, делённые на вложенную маржу. С плечом 10x движение цены на 1% даёт около 10% ROE.

Как рассчитать размер позиции от риска?

Решите, какую часть баланса вы готовы потерять, затем разделите эту сумму на расстояние до стоп-лосса в процентах. Пример: риск $30 при стопе в 2% даёт позицию $1 500.

Инструмент для планирования, а не финансовый совет. Результаты приблизительные, всегда сверяйте цифры в форме ордера на бирже. Фьючерсы с плечом несут высокий риск.