Cómo calcular el precio de liquidación en futuros de Binance
Binance cierra tu posición cuando el dinero que queda en ella baja hasta el margen de mantenimiento, una pequeña parte del tamaño de la posición (normalmente del 0,4% al 1% en posiciones pequeñas, más en las grandes). El precio de liquidación es el precio en el que eso ocurre. Para una sola posición la fórmula es:
lado = 1 para long, -1 para short; cant. = margen x apalancamiento / entrada
Ejemplo: long en BTCUSDT a 60.000 con 10x y 1.000 USDT de margen aislado. La posición es de 10.000 USDT, o 0,1667 BTC. Con una tasa de mantenimiento del 0,5%, el precio de liquidación es de unos 54.271, una caída del 9,5%. A 20x la misma operación se liquida tras una caída de alrededor del 4,5%.
Margen cruzado o aislado
En modo aislado solo el margen de esta operación respalda la posición. En modo cruzado la respalda todo tu saldo de futuros, así que el precio tiene que moverse mucho más antes de la liquidación. La otra cara: en modo cruzado una mala operación puede llevarse todo el saldo, no solo su propio margen.
Por qué tu cifra puede no coincidir con la de Binance
- Las tasas de mantenimiento dependen del par y del tamaño de la posición (niveles). Pon la tasa exacta y el importe de mantenimiento en Avanzado.
- En modo cruzado, otras posiciones abiertas y su PnL no realizado cambian el resultado.
- Binance usa el precio de marca, no el último precio, para activar la liquidación.
PnL y ROE
ROE = PnL / margen x 100%
comisiones = (cant. x entrada + cant. x salida) x tasa de comisión
Ejemplo: long a 60.000 con 500 USDT de margen y 10x, cerrado a 61.200 (+2%). El PnL es de +100 USDT, el ROE de +20% y las comisiones taker de unos 5 USDT. El apalancamiento multiplica el ROE, no el movimiento del precio: el mismo 2% en contra es -20%.
Tamaño de posición según tu riesgo
La mayoría de las cuentas se pierden por posiciones demasiado grandes, no por malas entradas. Decide primero cuánto del saldo aceptas perder si salta el stop y luego deja que la distancia al stop fije el tamaño:
tamaño de posición = importe de riesgo / % de distancia al stop
Con 1.000 USDT y un riesgo del 1% arriesgas 10 USDT. Si el stop está a un 2%, la posición es de 500 USDT. Después, el apalancamiento solo decide cuánto margen queda bloqueado, no cuánto pierdes en el stop.
- 1%: aguanta largas rachas de pérdidas.
- 2%: un estándar habitual.
- 3%: agresivo, cuesta recuperarse de las caídas.
Tu precio de liquidación frente al de los demás
Esta calculadora muestra dónde se rompe tu propia posición. El mapa de liquidaciones muestra dónde se liquidarían las posiciones de otros traders en el mismo par, estimado a partir del interés abierto y el apalancamiento habitual, además de las órdenes reales del libro de órdenes. Muestra dónde está el apalancamiento, no predice el rumbo del precio. Si tu precio de liquidación está dentro de una franja grande, muchos traders comparten tu punto débil.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el precio de liquidación en futuros de Binance?
Binance liquida una posición cuando tu margen baja hasta el margen de mantenimiento. Para una sola posición: precio de liquidación = (margen + importe mant. - lado x cant. x entrada) / (cant. x MMR - lado x cant.), donde lado es 1 para long y -1 para short. En modo cruzado el margen es tu saldo de futuros.
¿Por qué el margen cruzado aleja el precio de liquidación?
En modo cruzado todo tu saldo de futuros respalda la posición, así que el precio tiene que moverse más antes de que se acabe el saldo. En modo aislado solo la respalda el margen de esta operación, así que la liquidación está más cerca.
¿Por qué mi precio de liquidación en Binance es un poco distinto?
Binance usa niveles de margen de mantenimiento que dependen del par y del tamaño de la posición, y en modo cruzado también cuentan otras posiciones abiertas y el PnL no realizado. Usa el campo Avanzado para poner la tasa de mantenimiento exacta del nivel de tu par.
¿Qué es el ROE en futuros?
El ROE es la rentabilidad sobre el capital: la ganancia o pérdida dividida entre el margen que pusiste. Con apalancamiento 10x, un movimiento del precio del 1% da un ROE de alrededor del 10%.
¿Cómo calculo el tamaño de una posición según el riesgo?
Elige cuánto de tu saldo aceptas perder y divide esa cantidad entre la distancia a tu stop-loss en porcentaje. Ejemplo: si arriesgas $30 con un stop a un 2%, la posición es de $1.500.
Herramienta de planificación, no asesoramiento financiero. Los resultados son estimaciones; revisa siempre las cifras en el formulario de orden de tu exchange. Los futuros con apalancamiento tienen un riesgo alto.