Máy tính futures Binance

Cách tính giá thanh lý trên futures Binance

Binance đóng vị thế khi số tiền còn lại trong vị thế giảm xuống mức ký quỹ duy trì, một phần nhỏ của khối lượng vị thế (thường từ 0,4% đến 1% với vị thế nhỏ, cao hơn với vị thế lớn). Giá thanh lý là mức giá mà việc đó xảy ra. Với một vị thế, công thức là:

Ví dụ: long BTCUSDT tại 60.000 với 10x và 1.000 USDT ký quỹ cô lập. Vị thế là 10.000 USDT, tức 0,1667 BTC. Với tỷ lệ duy trì 0,5%, giá thanh lý khoảng 54.271, tức giảm 9,5%. Ở 20x, cùng lệnh đó bị thanh lý sau khi giá giảm khoảng 4,5%.

Ký quỹ chéo và cô lập

Ở chế độ cô lập, chỉ ký quỹ của lệnh này giữ vị thế. Ở chế độ chéo, toàn bộ số dư futures giữ vị thế, nên giá phải đi xa hơn nhiều mới bị thanh lý. Mặt trái: ở chế độ chéo, một lệnh xấu có thể lấy hết số dư, không chỉ ký quỹ của riêng lệnh đó.

Vì sao kết quả có thể khác Binance

• Tỷ lệ duy trì phụ thuộc vào cặp và khối lượng vị thế (các bậc). Nhập tỷ lệ và số tiền duy trì chính xác ở mục Nâng cao.
• Ở chế độ chéo, các vị thế mở khác và PnL chưa thực hiện của chúng làm thay đổi kết quả.
• Binance dùng giá đánh dấu, không phải giá gần nhất, để kích hoạt thanh lý.

PnL và ROE

Ví dụ: long tại 60.000 với 500 USDT ký quỹ và 10x, đóng tại 61.200 (+2%). PnL là +100 USDT, ROE +20%, phí taker khoảng 5 USDT. Đòn bẩy nhân ROE, không nhân biến động giá: cùng 2% đi ngược lại là -20%.

Khối lượng vị thế theo mức rủi ro

Phần lớn tài khoản mất vì vị thế quá lớn, không phải vì điểm vào tệ. Trước tiên hãy quyết định chấp nhận mất bao nhiêu phần số dư nếu cắt lỗ bị chạm, sau đó để khoảng cách cắt lỗ quyết định khối lượng:

Với 1.000 USDT và rủi ro 1%, mức rủi ro là 10 USDT. Nếu cắt lỗ cách 2%, vị thế là 500 USDT. Lúc đó đòn bẩy chỉ quyết định bao nhiêu ký quỹ bị khóa, không quyết định mất bao nhiêu khi chạm cắt lỗ.

• 1%: chịu được chuỗi thua dài.
• 2%: mức phổ biến.
• 3%: mạnh tay, sụt giảm sẽ khó gỡ lại.

Giá thanh lý của mình và của người khác

Máy tính này cho thấy vị thế của chính mình gãy ở đâu. Bản đồ thanh lý cho thấy vị thế của các trader khác trên cùng cặp sẽ bị thanh lý ở đâu, ước tính từ hợp đồng mở và các mức đòn bẩy phổ biến, cộng thêm lệnh thật trong sổ lệnh. Bản đồ cho thấy đòn bẩy đang nằm ở đâu, không cho biết giá sẽ đi đâu. Nếu giá thanh lý nằm trong một dải lớn, nhiều trader đang có cùng điểm yếu.

Câu hỏi thường gặp

Giá thanh lý trên futures Binance được tính thế nào?

Binance thanh lý vị thế khi ký quỹ giảm xuống mức ký quỹ duy trì. Với một vị thế: giá thanh lý = (ký quỹ + số tiền duy trì - chiều x số lượng x giá vào) / (số lượng x MMR - chiều x số lượng), trong đó chiều là 1 với long và -1 với short. Ở chế độ chéo, ký quỹ là số dư futures.

Vì sao ký quỹ chéo đẩy giá thanh lý ra xa hơn?

Ở chế độ chéo, toàn bộ số dư futures giữ vị thế, nên giá phải đi xa hơn trước khi số dư cạn. Ở chế độ cô lập, chỉ ký quỹ của lệnh này giữ vị thế, nên thanh lý gần hơn.

Vì sao giá thanh lý trên Binance hơi khác?

Binance dùng các bậc ký quỹ duy trì phụ thuộc vào cặp và khối lượng vị thế, và ở chế độ chéo còn tính các vị thế mở khác cùng PnL chưa thực hiện. Dùng mục Nâng cao để nhập tỷ lệ duy trì chính xác theo bậc của cặp.

ROE trong futures là gì?

ROE là lợi nhuận trên vốn: lãi hoặc lỗ chia cho ký quỹ đã bỏ vào. Với đòn bẩy 10x, giá biến động 1% cho khoảng 10% ROE.

Tính khối lượng vị thế theo rủi ro thế nào?

Chọn mức chấp nhận mất trên số dư, rồi chia số tiền đó cho khoảng cách đến cắt lỗ tính bằng phần trăm. Ví dụ: rủi ro $30 với cắt lỗ cách 2% cho vị thế $1.500.

Công cụ lập kế hoạch, không phải lời khuyên tài chính. Kết quả là ước tính, luôn kiểm tra lại số liệu trong form đặt lệnh trên sàn. Futures có đòn bẩy mang rủi ro cao.