Binanceでは、証券口座を開かなくてもTesla株を取引できます。TSLAUSDTはこの株の先物です。ロング、ショート、レバレッジ、24時間取引ができ、決済はUSDTです。普通の仮想通貨ペアに見えますが、あまり知られていない特徴があります。ほとんどの時間、株式市場が閉まっている間に取引されているという点です。
わかりやすく順番に見ていきます。TSLAUSDTの仕組み、株そのものを買うのとの違い、ポジションを持つのが一番危ないタイミング、レバレッジがどこに集まっているか。マップとポジションの例は10月10日のデータです。最新の数字はいつでも無料のマップで見られます。
TSLAUSDTとは
TSLAUSDTは、Tesla株(TSLA、Nasdaq)を対象にしたBinanceの無期限先物です。2026年1月28日に、Binanceで最初の株式先物として始まりました。その後、Nvidia(NVDAUSDT)、Apple、Amazonなどが続きました。
主な条件:
- 1契約 = Tesla株1株、価格はUSDT、最小取引単位は0.01株;
- 最小注文は5 USDT;
- 期限なし: 証拠金が足りている限り、ポジションを持ち続けられます;
- USDT決済: 株は受け取れず、配当も議決権もありません。
株を買うのとの違い
証券会社で株を買えば、その株はあなたのものです。20%下がれば20%の損失で、誰もポジションを強制的に閉じません。TSLAUSDTは違います:
- レバレッジ: 手持ちより大きいポジションを持てますが、価格が逆に動くと強制的に閉じられます;
- ショートもロングと同じくらい簡単です;
- 資金調達率: ポジションを持っているとお金を払う(または受け取る)ことになります;
- 24時間365日の取引で、取引所の営業時間だけではありません。
TSLAUSDTをトークン化株式と混同しないでください。トークンは、レバレッジなしで株を買うのに近いものです。先物は、レバレッジと清算リスクのある価格への賭けです。
レバレッジ
最大レバレッジは25倍で、ポジション$150,000までです。それを超えると上限が下がります。維持証拠金にも注目してください。金や原油は0.5%ですが、ここは2%です。株は値動きが大きいので、取引所は余裕を大きく取っています。
| ポジションサイズ | 最大レバレッジ | 維持証拠金 |
|---|---|---|
| $150,000まで | 25x | 2% |
| $150,000 - $300,000 | 20x | 2.5% |
| $300,000 - $750,000 | 15x | 3.33% |
| $750,000 - $3M | 10x | 5% |
| $3M - $10M | 5x | 10% |
実際にはどういう意味でしょうか。25倍では、価格が約2%逆に動くとポジションが清算されます。Teslaは1日に3-5%は普通に動き、決算やニュースでは10%以上動くこともあります。つまり25倍では、普通の1日すら持たない可能性があります。10倍なら余裕は約8%です。さらに、取引所は清算手数料として1.5%を取ります。自分の清算価格は先物計算機で計算できます。
資金調達率
8時間ごと(1日3回)に、片方がもう片方に支払います:
- プラスの資金調達率: ロングがショートに払います;
- マイナスの資金調達率: ショートがロングに払います;
- 1回あたりの上限: ±2%。
この上限は金や原油(±0.5%)の4倍です。10月10日の資金調達率は0%でしたが、市場が偏ってほぼ全員が同じ側にいると、支払いが目立つ額になることがあります。
資金調達率は証拠金ではなく、ポジション全体に対して計算されます。レバレッジをかけていると、小さな率でも1週間で資金のかなりの部分が減ります。
一番の特徴: 取引所はほとんど閉まっている
Nasdaqの通常取引は平日6.5時間です。UTCで13:30から20:00まで(米国の夏時間の場合。冬は1時間遅くなります)。これは1週間の20%未満です。残りの時間、つまり夜間と週末はずっと、TSLAUSDTは本来の市場なしで取引されています。
ここから言えること:
1. 夜間と週末は、先物トレーダーだけが価格を動かします。 板が薄く、価格を動かしやすくなります。この記事のスクリーンショットは土曜日に撮りました。取引所は閉まっていて、TSLAUSDTは1日で1%以上上がっていました。
2. 取引所が開くときにギャップが出ることがあります。 夜間や週末にニュースが出ると、株は高く、または安く始まり、先物の価格もそれに合わせて動きます。レバレッジをかけたポジションは、取引開始まで持たないことがあります。
3. 四半期決算。 Teslaは取引終了後に決算を発表します。決算への反応は一晩で数%になることが多く、10%を超えることもあります。TSLAUSDTは、取引所が閉まっている間にこの動きをそのまま受けます。
4. 会社とCEOのニュース。 Teslaは最もニュースで動く株の一つです。発言、納車台数、規制当局の判断が、市場全体より大きく株価を動かします。
Binanceは、本来の市場の取引時間外は流動性が低く、資金調達率がいつもより大きく変わることがあると注意しています。週末には、一部のペアで取引所が「リデュースオンリー(Reduce only)」モードにすることがあります。ポジションは閉じられますが、新しく開くことはできません。
例: 10月10日のTSLAUSDT清算ヒートマップ
以下は、ある1日の実際のデータでの分析です。マップの数字は毎分変わり、今の状況はTSLAUSDTのマップで見られます。読み方は日付に関係ありません。
価格は383.08です。マップに見えるもの:
価格の上(ここでショートが清算されます):
- 390付近に$373K (+1.9%);
- 410付近に$579K (+6.9%)。
価格の下(ここでロングが清算されます):
- 367付近に$397K (-4.2%);
- 361付近に$451K (-5.7%)。
金額に注目してください。ビットコインや原油のような数百万ドルではなく、数十万ドルです。株式先物の市場はまだ薄いのです。そのため、ここでは小さな清算の波でも価格がはっきり動きます。
マップにはもう一つ見えるものがあります。386-387付近の太い帯が10月9日に消えました。価格がヒゲでそこを通過したからです。マップはこう動きます。価格が触れると、その水準は消えます。
例: 10月10日のTSLAUSDTの板
Order bookタブでは、実際の指値注文が見られます。10月10日は:
- 価格の上で一番大きい売り注文は388.6付近の$836Kです。390のショート清算のすぐ手前にあります;
- 価格の下では、買い注文が今の価格のすぐ下に密集していて、その次に362付近の$212K、357付近の$218Kに目立つ水準があります。
清算マップと合わせた読み方です。390のショートに届くには、価格はまず388.6の売り注文を食べる必要があります。価格が近づいたときにこの注文が取り消されれば、ショートの帯への道が開きます。
例: 10月10日のクジラと大衆
10月10日のポジションはこうでした。
ほぼ全員がロングです。 クジラは64%がロング、大衆は68%です。差はほとんどありません。
ただし、クジラはロングを減らしています。 1週間前はクジラの72%がロングでしたが、今は64%です。Smart tradersグループはさらに大きく減らし、73%から61%になりました。
金額ではロングが上です。 ロングのクジラ96人が$12.2M、ショートのクジラ67人が$7.0Mを持っています。
平均エントリー:
- クジラのロングの平均エントリーは371.46です。$377Kの含み益で、3.1%下がると損失に変わります;
- クジラのショートの平均エントリーは373.68です。$175Kの含み損で、損益ゼロに戻るには価格が2.5%下がる必要があります。
これをマップと合わせて見てください。クジラの平均エントリーは371-374あたりにあり、その下の367と361付近にロングの清算帯があります。価格が3-4%下がると、クジラのロングは利益がゼロになり、そのすぐ後にレバレッジをかけたロングの清算が始まります。これは予測ではなく配置です。グループごとの敏感な価格がどこにあるかを示しているだけです。
よくある質問
BinanceでTesla株を取引できますか?
はい、TSLAUSDTという先物でできます。株価に対する契約で、決済はUSDTです。株そのものは受け取れず、配当もありません。
TSLAUSDTのレバレッジはどれくらいですか?
最大25倍ですが、ポジション$150,000までです。それ以上は$300,000まで20倍、$750,000まで15倍、$3Mまで10倍、その上はさらに低くなります。
TSLAUSDTは週末も取引できますか?
はい、Nasdaqが閉まっていても24時間、週末も取引されています。月曜日に取引所が開くと、価格が大きく調整されることがあります。週末には、Binanceが「リデュースオンリー(Reduce only)」モードにすることがあります。
TSLAUSDTとトークン化株式の違いは何ですか?
トークン化株式は、レバレッジなしで株を買うのに近いものです。TSLAUSDTは先物なので、レバレッジ、ショート、資金調達率、清算リスクがあります。
Binance先物には他にどんな株がありますか?
Tesla以外に、Nvidia(NVDAUSDT)、Apple、Amazon、Microsoft、Alphabet、Metaなどがあります。PumpGlassでは、そのすべての清算ヒートマップとクジラのポジションが見られます。
Teslaの清算とクジラのポジションはどこで見られますか?
PumpGlassの/heatmap/TSLAUSDTで見られます。清算ヒートマップ、板、クジラの平均エントリーは無料で、1分ごとに更新されます。
PumpGlassは市場データを表示します。投資助言ではありません。