Die Liquidation Heatmap in 30 Sekunden
Eine Liquidation Heatmap zeigt, bei welchen Preisen gehebelte Positionen liquidiert würden, wenn der Kurs dorthin kommt.
- Ein helles Band: Bei diesem Preis liegen viele Liquidationen.
- Über dem Preis werden Shorts liquidiert. Eine Short-Liquidation ist ein Market-Kauf.
- Unter dem Preis werden Longs liquidiert. Eine Long-Liquidation ist ein Market-Verkauf.
Das Wichtigste: Liquidationen sind Treibstoff. Erreicht der Preis einen Cluster, werden Positionen zwangsweise mit Market-Orders geschlossen, und die Bewegung beschleunigt sich.
Die Karte sagt nicht, wohin der Preis geht. Sie zeigt, wo der Hebel anderer Trader sitzt und wo Zwangskäufe oder Zwangsverkäufe einsetzen würden. Die Level sind eine Schätzung, keine echten Orders: Börsen veröffentlichen nicht, wer wo liquidiert wird.
Liquidationen und Orderbuch: Treibstoff und Wände
Die PumpGlass-Karte hat zwei Tabs, und sie zeigen unterschiedliche Dinge.
| Liquidations | Order book | |
|---|---|---|
| Was es ist | Eine Schätzung, wo gehebelte Positionen liquidiert werden | Echte Limit-Orders, die im Orderbuch liegen |
| Wie es wirkt | Wird als Market-Order ausgelöst und beschleunigt die Bewegung | Stellt sich dem Preis entgegen und fängt die Bewegung ab |
| Rolle | Treibstoff | Eine Wand: Support unten, Widerstand oben |
Legst du beides übereinander, ergibt sich das Gesamtbild:
- Short-Liquidationen oben, keine Wand: Der Weg nach oben ist frei, und nahe am Cluster kann sich die Bewegung beschleunigen.
- Eine große Verkaufswand vor dem Short-Cluster: Der Preis muss erst die Wand abarbeiten. Solange die Wand steht, wird der Treibstoff vielleicht nie erreicht.
- Eine Kaufwand direkt unter einem Long-Cluster: Die Zwangsverkäufe der Longs treffen auf echte Käufe. Der Abverkauf kann an der Wand stoppen.
So erkennst du eine echte Wand
Das HYPE-Orderbuch zeigt den Unterschied gut:
- Eine Wand ist ein waagerechtes Band, das stundenlang auf einem Preis bleibt. Oben liegt eine Verkaufsorder über $13.8 Mio. bei $100 und hält die vollen 24 Stunden, auf einer runden Zahl. Unten liegt eine Kauforder über $2.4 Mio. bei $76.70. Sie ist am Abend aufgetaucht und hat sich seitdem nicht bewegt.
- Bänder, die mit dem Preis mitkriechen, sind Orders von Market Makern. Sie ziehen sie jede Minute dem Preis hinterher, deshalb halten sie kein Level. Das ist keine Wand, auch wenn das Band hell ist.
Die Regel ist einfach: Eine Wand bewegt sich nicht. Folgt ein Band der Form der Kerzen, ist es keine Wand.
Wände können jederzeit gezogen werden, und Liquidationen können verschwinden, wenn Trader ihre Positionen selbst schließen. Das Bild gilt also für jetzt und ist kein Versprechen.
So liest du die Karte: ein BTC-Beispiel Schritt für Schritt
Schauen wir uns eine echte BTC-Karte vom 3. November 2026 an. Preis $76,800.
Schritt 1. Finde die größten Cluster auf beiden Seiten
Rechts neben der Karte steht ein Histogramm mit Dollarbeträgen.
- Über dem Preis: $95.5 Mio. bei $79,200 (+3.1%) und $91.2 Mio. bei $80,100 (+4.3%). Das sind Shorts.
- Unter dem Preis: $91.0 Mio. bei $75,300 (-2%) und $69.5 Mio. bei $74,700 (-2.7%). Das sind Longs.
Schritt 2. Vergleiche Abstand und Größe
Die Seiten sind ungefähr gleich stark: etwa $187 Mio. oben und $160 Mio. unten. Aber die Longs liegen näher: 2% entfernt, die Shorts 3%. Ein näherer Cluster ist leichter zu erreichen.
Schritt 3. Prüfe, wo die Wale stehen
Die gepunkteten Linien sind die Durchschnittseinstiege der Wale: rot für ihre Longs, blau für ihre Shorts. Der Durchschnittseinstieg der Wal-Longs liegt bei $75,932, direkt über dem Long-Liquidationscluster.
Der Durchschnittseinstieg ist der Break-even der Wale. Fällt der Preis darunter, rutschen ihre Longs ins Minus. Dann gibt es zwei Möglichkeiten: Die Wale kaufen nach, das wirkt als Support, oder sie schließen, das bringt zusätzlichen Verkaufsdruck. Was passiert, weiß vorher niemand. Aber an diesem Preis ändert sich das Verhalten des großen Geldes, deshalb lohnt es sich, ihn im Blick zu behalten.
Schritt 4. Setze das Bild zusammen
- Nach oben: Die Shorts sind 3% entfernt, und das ist der Treibstoff: $95 Mio. bei $79,200 und $91 Mio. bei $80,100.
- Nach unten: Die Longs sind 2% entfernt, auf dem Weg liegt der Durchschnittseinstieg der Wale bei $75,932, danach $91 Mio. an Long-Liquidationen bei $75,300.
Wechsle danach zum Tab Order book und prüfe, ob zwischen dem Preis und den Clustern eine echte Wand steht, die sich nicht bewegt. Wenn ja, muss der Preis sie zuerst abarbeiten.
Das ist keine Prognose, sondern eine Karte des Geländes: was dem Preis in jeder Richtung begegnet. Die Entscheidung und das Risiko liegen bei dir.
Beispiel: wie ein Cluster abbrennt
AIN ist ein gutes Beispiel, zwei Momente sind mit Rahmen markiert.
Morgen des 1. November, ein Short-Cluster. Ab dem 31. Oktober haben sich über dem Preis gehebelte Shorts gestapelt, die hellsten Bänder lagen um $0.32. Der Preis stand bei etwa $0.275. Am Morgen des 1. November schoss eine Kerze mit einem Docht bis $0.339 hoch und lief durch den ganzen Cluster. Man sieht, wie die hellen Bänder genau an diesem Docht enden: Die Shorts wurden liquidiert, und ihre Zwangskäufe haben den Spike erst erzeugt.
Danach ging der Preis aber zurück auf $0.275. Der Treibstoff war in Minuten verbrannt, die Zwangskäufe waren vorbei, und nichts trieb den Preis weiter nach oben.
3. November, ein Long-Cluster. Der Preis fiel und erreichte die Long-Bänder um $0.25. Die Bänder unter dem Preis enden dort, wo die Kerzen sie berührt haben: Diese Longs wurden liquidiert, und ihre Verkäufe haben den Abverkauf beschleunigt. Danach prallte der Preis auf $0.265 ab.
Was daraus folgt:
- Ein Band, das endet, ist ein Level, durch das der Preis gelaufen ist. Dort liegen keine Positionen mehr, und dieser Treibstoff wirkt kein zweites Mal.
- Wenn der Preis durch einen Cluster läuft, heißt das nicht, dass die Bewegung weitergeht. Oft ist es umgekehrt: Der Treibstoff verbrennt, und der Preis dreht. Deshalb ist der beliebte Satz „Level ziehen den Preis an wie ein Magnet“ irreführend. Ein Cluster zeigt, wo sich die Bewegung beschleunigen würde, wenn der Preis dorthin kommt. Ob er dorthin kommt und was danach passiert, sagt die Karte nicht.
Zoom der Karte: 12H, 24H, 3D, 7D
Alle Level sind in jedem Zeitraum sichtbar. Die Buttons funktionieren wie ein Zoom: Sie ändern, wie viel Historie auf den Bildschirm passt. 24H eignet sich für die letzten Stunden, 7D zeigt, wann Cluster entstanden sind und was in der Woche schon abgebrannt ist.
So nutzt du die Karte für deinen eigenen Trade
- Setz deinen Stop-Loss hinter einen Cluster, nicht hinein. Liegt unter deinem Long ein helles Band, muss der Preis es nur erreichen, um alle auf einmal rauszuwerfen. Ein Stop-Loss knapp hinter dem Band übersteht diesen Flush.
- Setz dein Ziel vor eine Wand, nicht auf sie. Eine große Wand im Orderbuch kann den Preis etwas früher stoppen.
- Steh nicht dort, wo alle stehen. Fällt deine Liquidation in dasselbe helle Band wie die von Tausenden anderen, senk deinen Hebel. Deinen Liquidationspreis kannst du im Futures-Rechner berechnen.
- Achte auf das Ungleichgewicht zwischen den Seiten. Liegt oben ein Vielfaches von dem, was unten liegt, läuft ein scharfer Move nach oben schnell. Das ist kein Grund einzusteigen, aber ein Grund, keinen Short mit hohem Hebel zu halten.
Häufige Fehler
- „Der Preis läuft zum hellsten Band“. Nein. Ein Band zeigt, wo sich die Bewegung beschleunigen würde, wenn der Preis dorthin kommt.
- Liquidationen und Orderbuch verwechseln. Liquidationen sind Treibstoff, Wände sind Widerstand und Support. Schau dir beide Tabs an.
- Ein abgebranntes Level für aktiv halten. Wenn ein Band geendet hat, ist dort kein Treibstoff mehr.
- Erwarten, dass die Zahlen genau mit anderen Diensten übereinstimmen. Es ist eine Schätzung, und jeder Anbieter hat eigene Annahmen. Entscheidend sind die Form der Karte und die Größe der Cluster im Vergleich zu ihren Nachbarn.
FAQ
Was ist eine Liquidation Heatmap, einfach erklärt?
Eine Karte der Preise, bei denen gehebelte Positionen liquidiert würden. Helle Bänder zeigen, wo viele davon liegen. Über dem Preis liegen Short-Liquidationen, darunter Long-Liquidationen.
Sind die Level auf der Karte exakt?
Nein, sie sind eine Schätzung. Börsen veröffentlichen keine echten Liquidationspreise. Entscheidend ist, wo die Cluster liegen und wie groß sie im Vergleich zu ihren Nachbarn sind, nicht die genaue Zahl.
Warum ist ein Cluster von der Karte verschwunden?
Der Preis ist durch dieses Level gelaufen, und die Positionen dort wurden liquidiert. Bänder verblassen auch, wenn Trader ihre Positionen selbst schließen.
Läuft der Preis immer zu einem großen Cluster?
Nein. Ein Cluster zeigt, wo sich die Bewegung beschleunigen würde, wenn der Preis dorthin kommt. Siehe das AIN-Beispiel oben: Der Preis ging mit einem Docht durch einen Short-Cluster und fiel sofort wieder zurück.
Worin unterscheidet sich eine Liquidation Heatmap vom Orderbuch?
Liquidationen sind eine Schätzung, wo gehebelte Positionen liquidiert werden, und sie werden als Market-Orders ausgelöst, die die Bewegung beschleunigen. Das Orderbuch zeigt echte Limit-Orders, die sich dem Preis entgegenstellen und als Support und Widerstand wirken.
Wo sehe ich eine Liquidation Heatmap kostenlos?
Auf der PumpGlass Liquidation Heatmap: alle Futures-Paare von Binance, inklusive Gold, Öl und Aktien. Kostenlos, ohne Anmeldung, jede Minute aktualisiert.
PumpGlass zeigt Marktdaten. Keine Finanzberatung.