So berechnest du den Liquidationspreis bei Binance Futures
Binance schließt deine Position, wenn das darin verbleibende Geld auf die Maintenance Margin fällt, einen kleinen Anteil der Positionsgröße (meist 0,4% bis 1% bei kleinen Positionen, mehr bei großen). Der Liquidationspreis ist der Preis, bei dem das passiert. Für eine einzelne Position lautet die Formel:
Seite = 1 für Long, -1 für Short; Menge = Margin x Hebel / Einstieg
Beispiel: Long BTCUSDT bei 60.000 mit 10x und 1.000 USDT isolierter Margin. Die Position beträgt 10.000 USDT, also 0,1667 BTC. Bei einer Maintenance-Rate von 0,5% liegt der Liquidationspreis bei etwa 54.271, ein Rückgang von 9,5%. Mit 20x wird derselbe Trade schon nach einem Rückgang von etwa 4,5% liquidiert.
Cross oder isolierte Margin
Im Modus Isoliert deckt nur die Margin dieses Trades die Position. Im Modus Cross deckt dein gesamtes Futures-Guthaben sie, deshalb muss sich der Preis viel weiter bewegen, bis es zur Liquidation kommt. Die Kehrseite: Im Cross-Modus kann ein schlechter Trade das ganze Guthaben kosten, nicht nur seine eigene Margin.
Warum dein Wert von Binance abweichen kann
- Die Maintenance-Raten hängen vom Paar und von der Positionsgröße ab (Stufen). Trage die genaue Rate und den Maintenance-Betrag unter Erweitert ein.
- Im Cross-Modus verändern andere offene Positionen und ihr unrealisierter PnL das Ergebnis.
- Binance nutzt für die Liquidation den Mark-Preis, nicht den letzten Preis.
PnL und ROE
ROE = PnL / Margin x 100%
Gebühren = (Menge x Einstieg + Menge x Ausstieg) x Gebührensatz
Beispiel: Long bei 60.000 mit 500 USDT Margin und 10x, geschlossen bei 61.200 (+2%). Der PnL beträgt +100 USDT, der ROE +20%, die Taker-Gebühren etwa 5 USDT. Der Hebel vervielfacht den ROE, nicht die Preisbewegung: Dieselben 2% gegen dich ergeben -20%.
Positionsgröße nach deinem Risiko
Die meisten Konten gehen durch zu große Positionen verloren, nicht durch schlechte Einstiege. Lege zuerst fest, wie viel vom Guthaben du verlieren willst, wenn der Stop greift. Dann bestimmt der Stop-Abstand die Größe:
Positionsgröße = Risikobetrag / Stop-Abstand %
Mit 1.000 USDT und 1% Risiko riskierst du 10 USDT. Liegt der Stop 2% entfernt, beträgt die Position 500 USDT. Der Hebel entscheidet dann nur, wie viel Margin gebunden ist, nicht wie viel du am Stop verlierst.
- 1%: übersteht lange Verlustserien.
- 2%: ein üblicher Standard.
- 3%: aggressiv, Drawdowns lassen sich schwer aufholen.
Dein Liquidationspreis und der aller anderen
Dieser Rechner zeigt, wo deine eigene Position bricht. Die Liquidations-Heatmap zeigt, wo die Positionen anderer Trader auf demselben Paar liquidiert würden, geschätzt aus Open Interest und üblichen Hebeln, dazu echte Orders im Orderbuch. Sie zeigt, wo der Hebel liegt, und sagt nicht voraus, wohin sich der Preis bewegt. Liegt dein Liquidationspreis in einem großen Band, teilen viele Trader deine Schwachstelle.
FAQ
Wie wird der Liquidationspreis bei Binance Futures berechnet?
Binance liquidiert eine Position, wenn deine Margin auf die Maintenance Margin fällt. Für eine einzelne Position: Liquidationspreis = (Margin + Maint.-Betrag - Seite x Menge x Einstieg) / (Menge x MMR - Seite x Menge), wobei Seite 1 für Long und -1 für Short ist. Im Cross-Modus ist die Margin dein Futures-Guthaben.
Warum liegt der Liquidationspreis bei Cross Margin weiter weg?
Im Cross-Modus deckt dein gesamtes Futures-Guthaben die Position, deshalb muss sich der Preis weiter bewegen, bis das Guthaben aufgebraucht ist. Im Modus Isoliert deckt nur die Margin dieses Trades die Position, deshalb ist die Liquidation näher.
Warum ist mein Liquidationspreis bei Binance etwas anders?
Binance nutzt Stufen für die Maintenance Margin, die vom Paar und von der Positionsgröße abhängen. Im Cross-Modus zählen außerdem andere offene Positionen und der unrealisierte PnL. Trage im Feld Erweitert die genaue Maintenance-Rate aus der Stufe deines Paares ein.
Was ist ROE bei Futures?
ROE steht für Return on Equity: Gewinn oder Verlust geteilt durch die eingesetzte Margin. Mit 10x Hebel ergibt eine Preisbewegung von 1% etwa 10% ROE.
Wie bestimme ich die Positionsgröße nach Risiko?
Lege fest, wie viel von deinem Guthaben du verlieren willst, und teile diesen Betrag durch den Abstand zu deinem Stop-Loss in Prozent. Beispiel: Bei 30 $ Risiko und einem Stop 2% entfernt ergibt sich eine Position von 1.500 $.
Ein Planungstool, keine Finanzberatung. Die Ergebnisse sind Schätzungen; prüfe die Zahlen immer im Orderformular deiner Börse. Futures mit Hebel sind sehr riskant.