حاسبة عقود بينانس الآجلة

كيف تحسب سعر التصفية في عقود بينانس الآجلة

تغلق بينانس مركزك عندما تنخفض الأموال المتبقية فيه إلى هامش الصيانة، وهو نسبة صغيرة من حجم المركز (عادة من 0.4% إلى 1% للمراكز الصغيرة، وأكثر للكبيرة). سعر التصفية هو السعر الذي يحدث عنده ذلك. لمركز واحد تكون المعادلة:

مثال: شراء BTCUSDT عند 60,000 برافعة 10x وهامش معزول 1,000 USDT. حجم المركز 10,000 USDT، أي 0.1667 BTC. بنسبة صيانة 0.5% يكون سعر التصفية نحو 54,271، أي هبوط 9.5%. وبرافعة 20x تُصفّى الصفقة نفسها بعد هبوط نحو 4.5%.

الهامش المتقاطع مقابل المعزول

في الوضع المعزول يدعم المركز هامشُ هذه الصفقة فقط. في الوضع المتقاطع يدعمه رصيد العقود الآجلة كله، لذلك يجب أن يتحرك السعر مسافة أكبر بكثير قبل التصفية. في المقابل، في الوضع المتقاطع قد تأخذ صفقة سيئة الرصيد كله، لا هامشها فقط.

لماذا قد يختلف رقمك عن بينانس

• نسب الصيانة تعتمد على الزوج وحجم المركز (الشرائح). أدخل النسبة الدقيقة ومبلغ الصيانة في قسم متقدم.
• في الوضع المتقاطع تغيّر المراكز المفتوحة الأخرى وأرباحها وخسائرها غير المحققة النتيجة.
• تستخدم بينانس سعر العلامة (Mark Price)، لا آخر سعر، لتفعيل التصفية.

PnL و ROE

مثال: شراء عند 60,000 بهامش 500 USDT ورافعة 10x، والإغلاق عند 61,200 (+2%). PnL هو +100 USDT، وROE هو +20%، ورسوم Taker نحو 5 USDT. الرافعة تضاعف ROE، لا حركة السعر: نفس الـ 2% عكس اتجاهك تعني -20%.

حجم المركز حسب مخاطرتك

معظم الحسابات تضيع بسبب مراكز أكبر من اللازم، لا بسبب نقاط دخول سيئة. حدّد أولًا كم من الرصيد تقبل خسارته إذا ضُرب الوقف، ثم دع مسافة الوقف تحدد الحجم:

برصيد 1,000 USDT ومخاطرة 1% تخاطر بـ 10 USDT. إذا كان الوقف على بعد 2% يكون المركز 500 USDT. بعد ذلك تحدد الرافعة فقط مقدار الهامش المحجوز، لا مقدار ما تخسره عند الوقف.

• 1%: يصمد أمام سلاسل خسائر طويلة.
• 2%: معيار شائع.
• 3%: هجومي، ويصعب التعافي من التراجعات.

سعر تصفيتك مقابل أسعار تصفية الآخرين

تُظهر هذه الحاسبة أين ينكسر مركزك أنت. أما خريطة التصفية فتُظهر أين ستُصفّى مراكز المتداولين الآخرين على الزوج نفسه، بتقدير من الفائدة المفتوحة والرافعات الشائعة، إضافة إلى الأوامر الحقيقية في دفتر الأوامر. هي تُظهر أين تتركز الرافعة، لا إلى أين سيتجه السعر. إذا كان سعر تصفيتك داخل نطاق كبير، فكثير من المتداولين يشاركونك نقطة الضعف نفسها.

الأسئلة الشائعة

كيف يُحسب سعر التصفية في عقود بينانس الآجلة؟

تُصفّي بينانس المركز عندما ينخفض هامشك إلى هامش الصيانة. لمركز واحد: سعر التصفية = (الهامش + مبلغ الصيانة - الاتجاه x الكمية x سعر الدخول) / (الكمية x MMR - الاتجاه x الكمية)، حيث الاتجاه 1 للشراء و-1 للبيع. في الوضع المتقاطع يكون الهامش هو رصيد العقود الآجلة.

لماذا يُبعد الهامش المتقاطع سعر التصفية أكثر؟

في الوضع المتقاطع يدعم رصيد العقود الآجلة كله المركز، لذلك يجب أن يتحرك السعر أكثر قبل أن ينفد الرصيد. في الوضع المعزول يدعمه هامش هذه الصفقة فقط، فتكون التصفية أقرب.

لماذا يختلف سعر التصفية في بينانس قليلًا؟

تستخدم بينانس شرائح لهامش الصيانة تعتمد على الزوج وحجم المركز، وفي الوضع المتقاطع تُحتسب أيضًا المراكز المفتوحة الأخرى والأرباح والخسائر غير المحققة. استخدم حقل متقدم لإدخال نسبة الصيانة الدقيقة من شريحة زوجك.

ما هو ROE في العقود الآجلة؟

ROE هو العائد على حقوق الملكية: الربح أو الخسارة مقسومًا على الهامش الذي وضعته. برافعة 10x تعطي حركة سعر 1% نحو 10% ROE.

كيف أحدد حجم المركز حسب المخاطرة؟

حدّد كم من رصيدك تقبل خسارته، ثم اقسم هذا المبلغ على المسافة إلى وقف الخسارة بالنسبة المئوية. مثال: المخاطرة بـ 30$ مع وقف على بعد 2% تعطي مركزًا بقيمة 1,500$.

أداة للتخطيط وليست نصيحة مالية. النتائج تقديرية؛ تحقق دائمًا من الأرقام في نموذج الأوامر على المنصة. العقود الآجلة بالرافعة المالية عالية المخاطر.